韦尔股份(603501) :2024年净利润增长498% 智驾渗透推动车载CIS高速成长 股份S高归母净利润增长498%

  发布时间:2025-05-08 21:31:51   作者:玩站小弟   我要评论
2024 年收入增长22.4%,归母净利润增长498%。公司发布2024 年年报,2024年营业收入257.31 亿元(YoY 22.41%),主要因为应用于智能手机及汽车市场的图像传感器营业收入规模 。

2024 年收入增长22.4%,股份S高归母净利润增长498% 。年净公司发布2024 年年报,利润2024年营业收入257.31 亿元(YoY 22.41%)  ,增长智驾主要因为应用于智能手机及汽车市场的渗透速成图像传感器营业收入规模实现了较大幅度增长;归母净利润33.23 亿元(YoY 498.11%),扣非归母净利润30.57 亿元(YoY 2114.72%);毛利率29.44%(YoY 7.68pct),推动主要受益于产品结构优化以及成本控制等因素。车载长

    2025 年一季度收入增长24.7%,股份S高净利润增长55% 。年净1Q25 营业收入64.72 亿元(YoY 14.68% ,利润QoQ -5.13%) ,增长智驾归母净利润8.66 亿元(YoY 55.25% ,渗透速成QoQ -8.65%) ,推动扣非归母净利润8.48 亿元(YoY 49.88% ,车载长QoQ 11.11%);毛利率31.03%(YoY3.14pct ,股份S高QoQ 2.05pct)。

    高端智能手机产品销售强劲,市场份额持续提升。2024 年智能手机图像传感器解决方案收入98.02 亿元(YoY 26.01%) ,占比51.1%。公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化,持续强化高端智能手机CIS 市场竞争力;其中OV50H 被广泛应用于国内主流高端智能手机后置主摄方案中,伴随着产能顺利爬坡 ,公司在高端智能手机领域市场份额持续提升  。

    智能驾驶渗透率加快 ,车载摄像头数量及规格大幅提升 。2024 年汽车电子图像传感器解决方案收入59.05 亿元(YoY 29.85%),占比30.8% 。公司凭借先进紧凑的汽车CIS 解决方案 ,已经覆盖了包括ADAS 在内等广泛的汽车应用;基于TheiaCel 技术不同规格 ,公司发布了可用于高级驾驶辅助系统(ADAS)和自动驾驶(AD)的高性能前置机器视觉摄像头新品,持续扩充车载产品线  。

    显示解决方案持续产品迭代,模拟解决方案推进车用布局。2024 年显示解决方案业务收入10.28 亿元(YoY -17.77%),公司持续推进产品迭代,销售量同比增长16.84%,市场份额稳步提升 ,同时产品品类不断丰富 ,逐渐涵盖智能手机 、中尺寸屏幕  、车载显示驱动等主流应用市场。模拟解决方案业务收入14.22 亿元(YoY 23.18%) ,随着模拟芯片需求回暖 ,公司将继续推进在车用模拟芯片的产品布局,为模拟解决方案的成长贡献新的增长点。

    投资建议 :维持“优于大市”评级。我们看好公司在智能手机及车载应用场景中图像传感器业务持续发力,特别是智能驾驶的持续渗透对于车载CIS 需求的释放及规格的升级,预计2025-2027 年营业收入309.48/366.02/423.86亿元(前值322.24/373.53 亿元) ,归母净利润45.24/55.87/67.51 亿元(前值45.41/57.30 亿元) ,当前股价对应PE 分别为35.4/28.6/23.7,维持“优于大市”评级 。

    风险提示:需求不及预期;芯片制造产能不及预期;新品不及预期等。

  • Tag:

相关文章

  • 蛹虫草功效与作用

    1 、增强免疫癌症免疫是指具有抵抗外来入侵的能力,免疫力低的人易受感染或患上癌症 。营养不良 、食欲不振 、乏力是免疫低下的主要表现 。虫草具有增强自身免疫功能的作用,建议适量服用。2 、强壮的身体虫草中的微量元
    2025-05-08
  • 长白山西洋参

    高丽参是一款营养成分十分高的中药材,但高丽参它的原产地也是比较多的,一般来说长白山的高丽参质量是很好的 ,但伴随着大家的滥采滥伐可能该绿色植物資源较为贫乏了 。长白山西洋参片能够用于泡水喝,可以补阴补气血
    2025-05-08
  • 意大利杯 :国际米兰逆转“紫百合”成功卫冕

      新华社罗马5月24日电黎梦青)意大利杯决赛24日在罗马奥林匹克体育场展开 。国际米兰凭借劳塔罗的“双响”,2:1逆转佛罗伦萨 ,成功卫冕。
    2025-05-08
  • “3D照相馆”、乒乓球机器人……一起感受大运会的智能黑科技

      本届成都大运会,从比赛场馆到大运村 ,随处可见的科技元素,吸引着来自世界各地的青年体验打卡。
    2025-05-08
  • 东垣清暑益气汤

    清暑益气汤 ,中医方剂名。为去暑剂 ,具备清暑益气,养阴生津之作用。主冶炎热气津两伤证 。畏冷容易出汗,口干闹心,小便赤黄,体倦少气 ,没精打采,脉虚数 。临床医学常见于医治小孩夏季热等归属于气津不足者。清暑益
    2025-05-08
  • 求实用的四字QQ分组名称

    1 、风筝与人 :用途 :父母长辈的分组;解释 :孩子是天上的风筝 ,父母长辈则是放风筝的人。2 、天涯比邻 :用途:亲密的知己、朋友的分组;解释:出自诗人王勃所写的名句“海内存知己,天涯若比邻” ,表示亲密交心的朋
    2025-05-08

最新评论